威爾拍拍走

關於部落格
用攝影延長記憶,留下永恆的瞬間
  • 40940

    累積人氣

  • 1

    今日人氣

    0

    訂閱人氣

雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段

書名:雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段
作者:雷浩斯
出版者:Smart智富

第一篇 價值投資的初心術
◎ 價值投資法主要包含:投資心態、交易策略、執行流程3大部分。
◎ 投資心態:買一張股票,就像買下一家公司
◎ 「股東是一間公司的企業擁有者之一。」用經營公司的心態去思考,才會用心去看財務報表展現出來的營運成果,然後計算這公司的股票值多少錢,並且慎重評估買賣時機。
◎ 價值投資者不會把心力花在短進短出,會耐心等待好機會。
◎ 交易策略:以選股為出發點,等待低估才買進
◎ 最關鍵的原則是「買進被低估的便宜股票」,把心力專注在分析公司的內在價值,然後等待股價被低估時考慮進場
◎ 價值投資者的投資獲利主要有2項來源:一是身為股東,領取公司獲利配出來的股利;二是身為投資人,享受公司成長、獲利年年增加,等股價高漲後,賣出股票的獲利。
◎ 2套交易技巧,兼賺股利與價差
      1.價值存股法:只挑長期本業穩定獲利的好公司
      2.價值波段術:低估股用便宜價買進,成長股用合理價買進
◎ 「長期本業穩定獲利」的好公司,這類公司雖然成長力道不夠,但是本業獲利能夠持續,在產業中具有競爭優勢,而且財務體質良好、現金穩定充沛。例如:中華電(2412)、恆義(4205)
◎ 根據個股的內在價值,又可分為「低估型」和「成長型」。
◎ 「低估型」的股票,操作策略是「便宜價買進、合理價賣出」。任何股票被低估都有原因,一定要問;「這間公司股價被低估的原因是什麼?」。例如:裕融(9941)、中聯資(9930)

◎ 「成長型」的公司操作策略就是「合理價買進,昂貴價賣出」。

投資概念
價值存股法 長期買進且持有,每年領取穩定現金股利
價值波段術 低估型 買進被市場低估的冷門股,以便宜價買進,合理價或昂貴價賣出
成長型 買進營收、獲利成長的股票,以合理價買入,昂貴價賣出
資料來源:「雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段」

◎ 執行流程:4步驟找出被低估的便宜股
      步驟1:選出財務條件良好的公司,排除劣勢產業
                   按3個指標進行初步篩選
                    1.獲利能力指標:近5年ROE平均>10%
                    2.發放現金股利指標:近5年每股自由現金流平均>0元
                    3.監控指標:近1年盈餘品質指標>50%
      步驟2:分析公司下檔風險、獲利成長力道
      步驟3:估算內在價值
      步驟4:決定交易策略資產配置

◎ 價值投資法最重要的觀念就是「安全邊際」(Margin of safety)。安全邊際是一種降低風險的方法。
◎ 「所謂的投資,就是在經過了完整又仔細的分析之後,為了確保本金的安全,並且能得到滿意的報酬率所做的行為,除此之外都是投機。」─葛拉漢
◎3狀況出現安全邊際,就是買進良機
    1.股市恐慌性大跌、2.非主流的股票被市場冷落、3.好股票遇到倒楣事
◎「價值存股」標的:公司財務結構穩定,只是營收與獲利呈現低成長或零成長,大多是在空頭市場的末段,才會出現適合進場的安全邊際。
◎「價值波段」標的:公司本業具有成長力道,大多是在多頭市場過程中,一次短期利空的急殺所帶來的買點。
◎存股要考慮的是公司本業是否能穩定獲利,以及未來是否繼續保有競爭力。


第二篇 3大指標篩好股,淘汰不良股
指標1:獲利能力指標:近5年ROE平均>10%
ROE (Return on Equity)股東權益報酬率=稅後淨利/股東權益。
ex: 股東出資50W,獲利12W,ROE=12/50=24%

◎ROE望大值,但也要注意上升或下降的趨勢
指標2:發放現金股利指標:近5年每股自由現金流平均>0元
指標3:監控指標:近1年盈餘品質指標>50%




◎台股資料查詢
    1.公開資訊觀測站 
    2.XQ全球贏家 
    3.財報狗

相簿設定
標籤設定
相簿狀態